Durante os seus espectáculos, o ilusionista conhecido como Montag, o Magnífico, escolhe belas mulheres da audiência para realizar truques incríveis em cima do palco. A maioria das vezes terminam numa autêntica carnificina, porém no final as voluntárias reaparecem misteriosamente sem qualquer dano. Mas o jornalista Edmund Bigelow descobre que as mesmas mulheres aparecem mortas com os mesmos ferimentos infligidos por Montag e decide investigar o caso. Quando percebe que afinal pode estar mais envolvido no mistério do que pensava, Bigelow entra num viagem pelo mais terror mais inimaginável...